ibKDAI Strategy + Collateral Box with New Optionalities
Kairos Cash collateral boxes allow users to borrow KASH using another asset as collateral. Each vault is collateral specific and currently, we have introduced two variations: wsKRNO and oUSDT strategies.
Here at Kairos Cash, we believe that, while introducing the appropriate collaterals in collateral boxes is key, new features should be added as innovations to make them more feasible and value-enhancing to our users. So, we have worked on improving them over the past month.
The Latest Version of our Lending Engine
The new version of our collateral boxes introduces new features and functionalities that will improve user experience as well as protocol stability. We have briefly introduced them in our Multichain Medium article that was published not long ago: here we will dive a little deeper into the concepts!
Borrow Limit per Address
Borrow limit per address is a pretty straightforward term. Because the core team has been lending out KASH in limited amounts, KASH left to borrow was depleted within an hour after its replenishment most of the time. Many community members have addressed us with this issue, saying that, if only a few fast enough big players participate, the others do not get the chance to engage in profitable strategies.
Thus, we have implemented the optionality to impose a KASH borrow limit per address. Depending on what this parameter is set, we can limit the amount of leveraged KASH a single address can borrow, allowing more users to enter high-demand collateral boxes during a longer time frame.
While the borrow limit per address might not be applied simultaneously with the launch of new strategies, the owner of the contract (in this case our team) can decide to increase the borrow limit per address depending on demand and market conditions.
Variable Interest Rate
Protocol and KASH stability is of the utmost importance for the Kairos Cash team. This new optionality of variable interest rate assists this value. Decided based on market conditions and the following restrictions, we believe that this optionality can bring a new wave into the sustainability of KASH and the protocol itself.
The conditions on which the interest rate can be increased are the following:
- From 0% to 1% instantly.
- After this initial increase, a maximum of 75% increase on the current interest rate can happen every 2 days.
*We will make sure to communicate about any upcoming changes in the interest rate of our collateral boxes.
As an illustration of these sentences with made-up numbers:
- If a collateral box’s interest rate is 0%, it can go from 0% to 1% instantly, and then to 1.75 only after 2 days.
- If a collateral box’s interest rate is 1%, it can go from 1% to 1.75% only 2 days after the previous change in interest rate.
How does Variable Interest Rate facilitate stability?
As of previous collateral boxes with no optionalities, Kairos Cash team found it difficult to match the market demand of KASH with supply exactly, since interest rates were fixed. However, with this change, the protocol gains a strong mechanism in maintaining the KASH peg by incentivising borrowing/lending to return the market to an equilibrium.
In an instance of a depeg occurring or being close to occurring, an interest rate change can be executed upon in order to make more people pay back KASH; therefore adjusting the amount of KASH supply. This makes the protocol overall much more bulletproof to depegs.
*When you pay back KASH in times of high interest rate (aka KASH depegging), the arbitrage also becomes yours 😉
ibKDAI Strategy (with 3-digit APY!)
Collateral boxes with new optionalities are on their way! Our ibKDAI market is the first of its kind. From now on, all our collateral boxes will have these optionalities integrated, and many more will follow that will allow our users to farm and leverage the best possible yields available in DeFi. (wsKRNO collateral boxes will also be updated soon!)
This stablecoin strategy will earn you up to 224.76% APY on initial investment. The APY is constantly changing.
What are the Steps?
User (Your) Actions
- Deposit your KDAI into the Kleva Lending Pool and get ibKDAI.
- Now, the only thing that you, as users, need to do is deposit your ibKDAI into our collateral box.
Strategy Actions
From here, you do not need to do anything. You just need to sit back, let the collateral box automatically run a yield-enhancing strategy and watch your collateral grow day by day! But just in case you are curious about the details…
- Moving to Kleva After you deposit your ibKDAI into the collateral box, the collateral box moves 97% of the deposited ibKDAI to Kleva. 3% of the collateral will be left in Kairos Cash for smooth withdrawals.
- Receiving and Utilizing Rewards The ibKDAI moved to Kleva are deposited into the ibKDAI staking pool to earn rewards. The KLEVA tokens received as rewards from the staking pool will be swapped to ibKDAI and deposited into the KLEVA Lending Pool then Staking Pool automatically. This autocompounding process will occur every day.
- *Rewards Details: 90% of the KLEVA token received as rewards will be used for autocompounding; 10% will be taken as performance fee.
- Increasing Collateral As more rewards are redeposited and autocompounded in the KLEVA lending and staking pool, the larger the size of your collateral becomes. Your ibKDAI collateral will increase day by day: watch your collateral successfully grow in My Open Position (Collateral Deposited)!
Withdrawing from Collateral Boxes
As we have stated above, only 97% of your collateral will be used for autocompounding. This means that the other 3% will be left in Kairos Cash for smooth withdrawal.
We are aware that our last strategy did not function properly about this matter. This was due to the depegging of KASH, leading to the strategy not being able to autocompound properly. With the upgraded collateral boxes, we promise you that the same error would not occur: autocompounding will be executed every day and your withdrawable amount will refill until the next day upon depletion.
Over 200% APY with a Stablecoin Strategy!
When live with this strategy, Kairos Cash gives 40x seed + ~6% APY on ibKDAI investment. This amounts to 224.76% APY on inital investment.
*This number is based on the rewards from Kleva pool at the time of writing (3% Lending APR, 3% Staking APR)
How is this possible? ibKDAI strategy’s MCR (max collateral ratio) is set to 98%. This means that, theoretically, if you deposit 100 ibKDAI, you can borrow 98 KASH, swap it back to ibKDAI and repeat the process of leveraging until your collateral value becomes 40x your initial investment. Now in Kairos Cash, this leveraging can be done automatically with the slide that appears upon checking the “Change Leverage” button.
This strategy enables you to get a fantastic APY on depositing a stablecoin, but also increases your collateral with zero-to-no risk.
During the past month, we have worked continuously to make the safest strategy with the highest returns. During this time, we acknowledge and apologize for being quiet in terms of communication with the community. We once again thank you for your patience, and hope that this new strategy combined with the newest optionalities might alleviate whatever aches you might have.
If you want to find out more on when these collateral boxes are released, make sure to join our Discord and follow and turn on notifications to out Twitter account!
KOR ver
Kairos Cash의 담보물 박스는 사용자가 다른 자산을 담보로 KASH를 대출할 수 있도록 합니다. 각자의 볼트는 특정한 자산을 받으며, 현재까지 wsKRNO와 oUSDT 전략을 실행했습니다.
Kairos Cash 팀은 담보물 박스에 적절한 담보를 추가하는 것도 중요하지만 사용자가 더 쉽게 더 많은 이익을 얻어갈 수 있는 새로운 기능들도 추가되어야 한다고 생각했습니다. 따라서 지난 한달 동안 이러한 기능을 개선하기 위해 노력했습니다.
대출 플랫폼 최신 버전
Kairos Cash의 새로운 담보물 박스는 사용자 경험과 프로토콜의 안정성을 향상시킬 새로운 특징과 기능을 도입하였습니다. 얼마전에 공개한 멀티체인 미디엄 글에서 간략하게 소개했었지만 본 글에서 더욱 깊게 알아보겠습니다!
주소당 대출 한도
주소당 대출 한도는 용어 그대로 이해하시면 됩니다. 코어팀이 KASH를 정해진 수량에 대출을 하다보니 새롭게 발행되는 대출 가능 KASH는 주로 1시간 이내에 모두 고갈되는 현상이 반복되었습니다. 많은 커뮤니티 분들이 소수의 홀더들이 빠르게 대출하면 나머지 홀더들은 전략에 참여할 기회가 없어지는 문제가 발생했습니다.
따라서 우리는 주소당 대출할 수 있는 KASH 수량에 한도를 설정하였습니다. 설정되는 한도에 따라 하나의 주소가 빌릴 수 있는 레버리지된 KASH를 제한할 수 있을 것이며 더 많은 사용자들이 연장된 기간동안 수요가 높은 담보물 박스들을 사용할 수 있을 것입니다.
새로운 전략 출시 동시에 대출 한도가 바로 적용될지는 불확실하지만 시장 상황에 따라 컨트랙트 주인(이 경우에는 팀)이 주소당 대출 한도를 인상시킬 수 있을 것입니다.
변동 금리
Kairos Cash팀은 프로토콜과 KASH 안정성을 가장 중요하게 여깁니다. 변동금리 기능은 이러한 가치를 실현시키는 데 기여할 것입니다. 변동금리는 시장 상황과 아래와 같은 조건에 따라 KASH와 프로토콜이 지속가능해질 수 있도록 할 것입니다.
금리가 인상될 수 있는 조건은 다음과 같습니다.
- 0%에서 1%로 즉시 인상
- 초기 인상 이후에 이틀에 한번 현이율에서 최대 75%가 인상될 수 있습니다.
*담보물 박스의 금리 변동 사항은 즉각적으로 사전에 공지드릴 수도록 하겠습니다.
가상의 숫자로 예시를 들겠습니다.
- 담보물 박스의 이율이 0%라면 0%에서 1%로 즉시 인상될 수 있으며 이틀 후에 1.75로 인상될 수 있습니다.
- 담보물 박스의 이율이 1%라면 종전의 인상으로부터 이틀 후에 1.75%까지 인상될 수 있습니다.
변동금리가 어떻게 안정성에 기여하나요?
옵션이 없는 기존 담보물 박스로는 KASH의 시장 수요와 공급의 균형을 이루는 것에 어려움이 있었습니다. 이번 기능 추가를 통해 프로토콜은 대출을 장려함으로써 시장 균형을 이루고 KASH 페깅을 유지할 수 있을 것입니다.
디페깅 혹은 디페깅에 가까워진 경우에는 금리변동을 실행하여 KASH 상환을 장려하고 KASH 공급량을 조절할 수 있습니다. 이를 통해 프로토콜은 더욱 강력한 페깅을 유지할 수 있을 것입니다.
- 금리가 높을 때 KASH를 상환할 경우 (즉 KASH 디페깅의 경우), 이에 따른 아비트라지 또한 누릴 수 있을 것입니다 😉
ibKDAI 전략 (3자릿수 APY!)
새로운 옵션이 탑재된 담보물 박스가 곧 출시됩니다! 저희의 ibKDAI 시장은 최초일 것입니다. 앞으로 모든 담보물 박스들은 이러한 옵션이 있을 것이며 추후 더 많은 전략으로 사용자들이 디파이에 존재하는 최고의 수익을 파밍 및 레버리지할 수 있도록 할 예정입니다. (wsKRNO 담보물 박스도 조만간 업데이트될 것입니다!)
본 스테이블코인 전략을 통해 초기 투자에서 224.76%까지의 APY를 얻을 수 있을 것입니다. APY는 계속 변동됩니다.
절차는 어떻게 되나요?
사용자의 액션
- Kleva Lending Pool 에 KDAI를 예치하고 ibKDAI를 받으세요.
- 이제 이 ibKDAI를 Kairos Cash의 담보물 박스에 예치만 하면 끝입니다.
전략의 액션
여기서부터 사용자는 아무것도 하지 않아도 됩니다. 담보물 박스가 자동으로 수익 향상 전략을 실행하여 담보물을 증가시키기를 기다리기만 하면 됩니다. 그래도 세부사항이 궁금하실 수도 있으니 설명드리겠습니다.
- Kleva로 이동시키기 ibKDAI를 담보물 박스에 예치하게 되면 97%가 Kleva로 이동됩니다. 3%는 원활한 인출을 위해 Kairos Cash에 남겨질 것입니다.
- 리워드 수령 및 운용 Kleva로 이동된 ibKDAI는 리워드를 얻기 위해 ibKDAI 스테이킹 풀에 예치될 것입니다. 리워드로 받은 KLEVA 토큰들은 ibKDAI로 스왑된 후 KLEVA Lending Pool과 스테이킹 풀에 자동으로 예치될 것입니다. 이러한 자동복리 과정은 매일 진행될 것입니다.
- *리워드 세부사항: 보상으로 수령한 KLEVA 토큰의 90%는 자동복리를 위해 사용될 것입니다. 10%는 수수료로 지불될 것입니다.
- 담보물 증가 더 많은 리워드가 재예치되고 자동복리를 받음에 따라 사용자의 담보물 가치는 증가할 것입니다. ibKDAI 담보물을 날날이 증가할 것입니다. My Open Position (Collateral Deposited)에서 담보물을 확인하세요!
담보물 박스에서 인출하기
위에서 언급했듯이 97%의 담보물이 자동복리를 위해 사용될 예정입니다. 즉 나머지 3%는 원활한 인출을 위해 Kairos Cash에 남게 됩니다.
지난 전략의 해당 과정에서 문제가 발생했다는 점을 인지하고 있습니다. 문제의 원인은 KASH의 디페깅으로 인해 자동복리가 제대로 작동하지 않았다는 점이었습니다. 업그레이드된 담보물 박스에서는 동일한 오류가 발생하지 않을 것을 약속드립니다. 자동복리는 매일 실행될 것이며 인출 가능 금액은 고갈된 시점으로부터 하루 후에 예치될 것입니다.
스테이블 코인 전략으로 200% 이상 APY!
본 전략이 출시되면 Kairos Cash는 ibKDAI 투자에 대해 40x 시드 + ~6% APY를 제공할 것입니다.
*이 수치는 작성일 기준 Kleva 풀 리워드 수치입니다 (3% 대출 APR, 3% 스테이킹 APR).
이게 어떻게 가능하냐고요? ibKDAI 전략의 MCR (최대 담보물 비율)은 98%로 설정되어있습니다. 즉 이론상 100 ibKDAI를 예치하면 98 KASH를 대출할 수 있으며 ibKDAI로 스왑한 후 레버리지 과정을 반복하면 초기 투자 금액의 40배를 만들 수 있습니다. 이제 Kairos Cash에서는 “Change Leverage” 버튼을 클릭하면 이러한 레버리지 과정이 자동으로 실행됩니다.
본 전략을 통해 스테이블코인을 예치하고 놀라운 APY를 얻을 수 있을 수 있을뿐만 아니라 무위험으로 담보물을 증가시킬 수 있습니다.
